Essa tendência de queda deve continuar, principalmente devido à menor demanda, à redução dos custos de matéria-prima e à oferta suficiente. #reavaliação
Ao entrarmos no quarto trimestre, os preços de PE, PP, PS, PVC e PET continuaram a cair desde julho, impulsionados por uma desaceleração na demanda, oferta suficiente, queda nos custos das matérias-primas e incerteza geral na economia global. No caso do polietileno e do polipropileno, a entrada em operação de novas capacidades significativas é outro fator, enquanto as importações com preços competitivos representam um problema para o PET e possivelmente para o poliestireno.
Segue a opinião de Michael Greenberg, Consultor de Compras da Resin Technology, Inc. (RTi), Analista Sênior da PetroChemWire (PCW), CEO da The Plastics Exchange, e Scott Newell, Vice-Presidente Executivo de Poliolefinas da distribuidora e fabricante de compostos de resina Spartan Polymers.
Apesar dos fornecedores de polietileno anunciarem aumentos de preços de 5 a 7 centavos de dólar por libra em setembro e outubro, os preços do polietileno caíram pelo menos de 4 a 6 centavos de dólar por libra em agosto e a expectativa é de uma queda ainda maior em setembro, afirmou David Barry. Robin Chesshire, Diretor Associado de Polietileno, Poliestireno e Poliestireno da PCW, Greenberg, Vice-Presidente de Mercados de Polietileno, Poliestireno e Nylon-6 da RTi, e outros membros da Plastics Exchange concordaram que, em geral, os preços devem cair ligeiramente em outubro e neste mês.
Chesshire, da RTi, observou que a demanda por polietileno permaneceu forte durante a maior parte do ano, mas que, no final de setembro, havia diminuído na maioria dos segmentos de mercado. Barry, da PCW, observou que a queda nos custos da matéria-prima, a ausência de sinais de recuperação da demanda e a entrada em operação de novas e grandes instalações da Shell não impulsionarão os preços para cima. Ele também observou que os preços à vista do polietileno caíram de 4 a 7 centavos de dólar por libra em setembro: “A demanda de exportação permanece fraca, os comerciantes têm grandes estoques e há incerteza quanto à movimentação dos preços no próximo mês. O preço à vista está se mantendo por pouco, já que os clientes esperam cortes de preços no futuro.”
Fontes também observaram que os fornecedores reduziram a produção. Em outubro, Greenberg descreveu o mercado à vista: “A maioria dos processadores ainda compra resina apenas quando necessário, e alguns processadores estão começando a comprar mais resina à medida que os preços se tornam favoráveis, embora a demanda do consumidor em muitos setores a jusante tenha diminuído devido às condições econômicas. Preocupações com a inflação: Produtores e outros grandes fornecedores de resina continuam a ignorar as baixas taxas de juros, à medida que a tendência de baixa se reverte, juntamente com números operacionais menores e preços mais altos na Ásia, partindo do pressuposto de que isso ajudou a melhorar a demanda doméstica, já que alguns compradores expressaram preocupação com a perda de lucros.
Os preços do polipropileno caíram 1 centavo/libra em agosto, enquanto os preços do monômero de propileno subiram 2 centavos/libra, mas as margens dos fornecedores caíram 3 centavos. De acordo com Barry, da PCW, Newell, da Spartan Polymers, e The Plastic Exchange, os preços do polipropileno caíram um total de 8 centavos por libra em setembro, os preços de liquidação para contratos de monômero caíram 5 centavos por libra e os fornecedores perderam outros 3 centavos devido às margens menores. Além disso, essas fontes acreditam que os preços podem cair acentuadamente novamente em outubro, embora não tenham se alterado ou até mesmo diminuído neste mês.
Barry prevê uma possível queda de dois dígitos em outubro, citando a demanda fraca e o excesso de oferta. Para este mês, ele vê potencial para novas quedas, visto que a Exxon Mobil inaugura uma nova fábrica de polipropileno e a Heartland Polymer aumenta a produção em sua nova planta. Newell espera que os preços do monômero de propileno caiam de 5 a 8 centavos de dólar por libra devido à queda nos preços à vista globais. Ele prevê um risco de queda ainda maior na lucratividade. Ele observou que os fornecedores de polipropileno devem reduzir a produção devido a um excedente de £ 175 milhões em julho e agosto, com a queda na demanda. O prazo de entrega aumentou para 40 dias em setembro, em comparação com os habituais 30 a 31 dias em um mercado equilibrado. Essas fontes indicaram descontos de 10 a 20 centavos de dólar por libra em relação aos preços do mercado à vista.
Greenberg descreveu o mercado spot de PP como lento, com a fraca demanda persistindo em outubro, e atribuiu isso à desaceleração da economia global, à incerteza econômica de curto prazo, ao excesso de produção de resina e à postura mais incisiva dos compradores nas negociações. "Se os fabricantes continuarem a liderar e a conquistar pedidos por meio de alterações no capital próprio, em vez de simplesmente reduzirem a produção para equilibrar a oferta e a demanda, poderemos observar novas quedas nas margens no futuro."
Após uma queda de 22 a 25 centavos de dólar por libra em agosto, os preços do poliestireno caíram 11 centavos de dólar por libra em setembro, com Barry, da PCW, e Chesshire, da RTi, prevendo novas quedas em outubro e no próximo mês. Este último observou que a queda do preço do poliestireno em setembro foi menor do que a queda de 14 centavos de dólar por libra nos preços das matérias-primas e apontou para a desaceleração contínua da demanda e a redução dos custos das matérias-primas, o que deve sustentar novas quedas, a menos que ocorram grandes interrupções na produção.
Barry, da PCW, tem uma ideia semelhante. Os preços do poliestireno subiram 53 centavos por libra desde fevereiro, mas caíram 36 centavos por libra no início do quarto trimestre, afirmou. Ele vê espaço para novos cortes, observando que os fornecedores podem precisar reduzir ainda mais a produção de monômero de estireno e resina de poliestireno.
Ele também observou que, embora as importações de resina de poliestireno tradicionalmente representem cerca de 5% da oferta disponível, as importações de resina de poliestireno da Ásia, com preços mais atrativos, migraram para esta parte do mundo, principalmente para a América Latina, já que as taxas de frete agora são muito mais baixas. "Ainda não se sabe se isso representará um problema para os fornecedores de poliestireno da América do Norte", afirmou.
Segundo Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi, e Donna Todd, editora sênior da PCW, os preços do PVC caíram 5 centavos de dólar por libra em agosto e outros 5 centavos de dólar por libra em setembro, totalizando uma queda de 15 centavos de dólar por libra no terceiro trimestre. Kallman prevê uma queda semelhante em outubro e neste mês. Entre os fatores que contribuem para essa queda estão a contínua desaceleração da demanda desde maio, a oferta abundante no mercado e a grande diferença entre os preços de exportação e os preços domésticos.
Todd, da PCW, observou que uma queda tão drástica nos preços em um período tão curto é inédita no mercado de PVC, e muitos participantes do mercado esperavam que os preços do PVC não caíssem no primeiro trimestre de 2023, como pelo menos uma especialista do setor havia previsto. No início de outubro, ela relatou que “Embora os processadores de tubos de PVC gostariam de ver custos de resina mais baixos, a queda vertiginosa dos preços do PVC pode, na verdade, custar-lhes dinheiro, já que os preços da resina pressionam os preços dos tubos para baixo. Em alguns casos, os preços dos tubos caíram mais rapidamente do que os preços da resina. As empresas de reciclagem em outros mercados, como revestimentos e pisos, estão do outro lado da moeda, porque esses mercados não podem repassar todo o aumento dos preços da resina para seus clientes. Elas ficam aliviadas ao ver os preços caírem o mais rápido possível, devolvendo assim seus negócios a algum nível de lucratividade.”
Os preços do PET caíram de 2 a 3 centavos de dólar por libra em setembro, após uma queda de 20 centavos de dólar por libra em julho e agosto, devido à redução dos custos da matéria-prima. Cullman, da RTi, prevê uma queda adicional de 2 a 3 centavos de dólar por libra em outubro, com preços estáveis ​​ou ligeiramente menores durante o mês. A demanda continua bastante boa, mas o mercado interno está bem abastecido e as exportações continuam a fluir a preços atrativos, afirmou.
Os fatores incluem forte demanda interna e/ou de exportação, estoques limitados de fornecedores e custos mais elevados de matérias-primas devido a interrupções na produção.